您好，问题实在发不出去，烦请看图片，谢谢

PPT 103页（音频第五个 68分左右）老师说option embedded bond 收到 volatility改变，但是为什么volatility 改变为什么不影响pure bond的价值？volatility改变不是会影响利率然后影响bond价值，那无论是pure bond 还是 option embedded bond 不是都应该受到影响吗

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老师你好，Reading 11， 课后题目12题，为什么要选择A选项？ 因为题目中说的是currency crisis时候是capital inflow，这样就会造成外汇增加，相应的会增加本国货币量，所以B选项我是理解的。 但是A选项我认为是正确的，因为capital inflow是会造成FX reserve增加的啊。

关于母公司的investment项，是因为合并报表前母公司实际上已经发生了收购行为，所以合并报表前母公司B/S中才有investment吗？而后在使用acquisition method合并报表时，因为Asset和Liability各项已经相加，为了避免重复才减去investment吗？

58为什么选B

课后题48 为什么选A？

您好，请问为什么这里的premium不是每一个短期利率有一个premium（R=[(1+r1)*（1+r2+premium)*(1+r3+premium)]^-1/3，而是最后加一个premium呢？

老师，这道题可以讲解一下吗？答案每一个影响因素的结果是这么得出的？可以写一下计算过程吗？谢谢！🙏

老师，您好！如题，我的疑问是：从EBIT出发，FCFF的公式为什么不是 FCFF= EBIT-Tax+Dep-FCInv-WCInv