讲义149页 通过IRS影响duration那部分，想请老师帮看一下我自己第一张图上写的理解方式对吗？

第六个案例第四题，题干说based on comparable approach所以是基于前一体算出的implied value来计算溢价后价格？为什么不和current price比呢？如果有和当前股价作比的价格 应该选哪个呢

第二个案例第二题为什么不是其他两个答案

第二哥案例第一题 为什么不是B？

这里fp是怎么在0时刻定下的？fp的价格在t时刻才能知道吧

OCF为啥前面是税后的NI，加回的是整个折旧费用D

去年化的地方有些疑问。只有在libor的情况下才去年化，而且用的还是单利，在算B1, B2, B3的时候，如果超过一年了，比如是一共两年的半年付一次。那去年化的是B3=1/(1+5%*540/360)吗？然后两年的最后一笔是B4=1/(1+5%*720/360)

pure floating的F3 + 1 和 F2+1这里不懂。。。

老师您好，刚才在群里也和大家讨论一下。 国债期货这一块的各个时间点似乎没有之前几个衍生品讲的清楚。 比如FRA，很清楚我在0时刻买入一个FRA（1，4），就是要在1时刻以什么样的利率借钱，4时刻还。Valuation的时间点就是在0时刻和1时刻之间，这个叫做合约期。 国债期货所处的0时间点是futures开始的时间么？ 比如S0是指哪一时刻的时间？任何计算，是不是立足的时间点都是futures开始的这个时间点，也就是说我在t=0这个时间点购买一个国债，t=3再把它交割出去？ 这些时间点还请老师用上传个图片的方式解释一下，视频课上确实没有说的这么清楚。

老师你好，还是对国债期货合约的各个时间点的关系不太清楚： 1. S0应该指的是t=0时刻国债期货的市场价格，而不是国债期货开始时间点的国债期货的价格。 比如futures， 1月开始，4月结束，时间长度是3个月，那么S0是在零时刻的价格，而不是1时刻的价格。 2. 另外AI0和AIT的计算，老师只给了两个例子说明，我找了原版书和notes都没有其它的详细说明，能不能多给几个复杂的例子说明下，还不是很清楚。