-
CFA二级
包含CFA二级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:2034提问数量:50438
你好原版书第18页60题也有疑问,作为VISER,只是在公司上班,公司也没有说有意向去收购GREEN食品公司,在这样情况下,她推荐给他姐姐买股票,既没有利用公司内幕信息,也没有对公司有损坏,答案解释里面,说她应该优先推荐给她公司先考虑,而不是给她姐姐,这个也好像牵强,好的公司多的很,另外公司计划去收购谁,也应该不是去听一个还是CFA二级都还没有过的新雇员的推荐吧,显然不符合逻辑吧。工作中,应该按照公司布置的任务(如确定收购对象了)去完成好,才是更应该的,如果一个公司,很多分析师,每一个都可能有自己认为好的潜在被收购公司,而要优先公司去执行,那也不符合常理吧。
老师请问 在reset day算valuation的时候为什么可以用原来的spot rate(B1)? 虽然时间区间是一样的 但是起点时间不一样,比如t2的时间应该有t2当时新的spot rate,但是按照讲课中所说的计算折现时使用的B1是t0时间的spot rate吧.
1.投资顾问把好的交易优先分配给按投资表现付费的客户,违反了公平交易,为何也违反了对客户的忠诚审慎? 2.投资顾问把IPO份额大量安排给和公司关系紧密的客户,为何也违反了对客户的忠诚审慎? 这两条不都是讲的没有对客户进行公平交易么?为何也同时违反了对客户的忠诚?难道违反公平交易就一定也同时违反了对客户的忠诚?
精品问答
- 衍生Q18,请老师忽略题目编号,讲解一下这题,谢谢
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 为什么gamma在ATM时最大?
- 能否换一个能理解讲明白自己不糊涂的助教来解答一下 1.CDS偿付的顺序为什么是信用水平低的债券违约,信用水平更高的也会一起违约,进行偿付,还是说这里只是cds的条款将高等级的视为违约以保护购买方 2. 违约和破产有区别吗 这里credit event不是单纯违约吗
- 能否解释一下OAS Call/put和Z之间的关系?
- 老师,Q1里面我还是没搞懂AI 和 coupon得关系。(1) AI (T) 用的时间线是 T=2/6, 是因为在6-8月之间有两个月需要支付利息,所以2/6? (2) Coupon用的是 2/12, 是不是也是因为上一次支付coupon是在6月,所以 6-8月之间也要支付coupon? 这样得话 coupon和AI 都在6-8月间需要支付 不是重复了吗?
- 老师,这里第5题不太理解,第1题里已经确定为了对冲未来利率上涨的风险而签定一份支固定收浮动的swap, 未来利率真的上涨的情况下,这个swap的long方就是支付一个不会上涨的固定利率,而同时会收到不断上涨的浮动利率,这样这个swap对long方有利,其价值应该为正呀,而且按照基础课上老师的方法,Vswap =(PV收 - PV支)* NP, 在收到的浮动利率不断上涨的情况下,PV收大于PV支,则swap的value也应该为正呀。为什么现在根据这个题的视频讲解的另一种计算方法得出的结论却是value为负?是不是说当前如果有人要买这个swap,就得支付1432.6125?也就是说题中的原long方因为1年前签定的这个swap获得了1432.6125的value?
- conversion factor在什么时候用乘,什么时候用除,应该怎么考虑?