老师1.这里的CTD权利是赋予CDS卖方还是买方的？如果是赋予卖方的话，那卖方岂不是应该选现在卖家更高的bond2来进行赔偿，这样赔偿的更少2.这里M同学买cds是在2012年7月，也就是bond剩余期限还有5年半，但题中三个bond都不是同等期限的，这个可以直接拿来用？3.买了CDS，如果债券违约了，就可以拿到全额的（债券面值-现在市场价格）的赔偿咯？只是这里的债券市场价格并不一定是自己持有的债券的价格，而是同等级别的bond里面最便宜的那个的价格？

怎样区分addtion和dominance？谢谢

老师，我有一个困惑 在财报的Equity method里 假设A公司用1000万收购B公司30%的股权,在B/S表里面记入Investment=1000+400(B公司NI)*30-200(B公司DIV)*30% ,在A公司的NI表里记入Investment Income=400*30%, 为什么在利润表里不用考虑DIV分红的影响呀?

老师这里股票价格在conversion price之下，那这个可转债内涵的期权应该是内在价值等于0的对吧？仅有时间价值，那为啥这个option这么值钱，值147？

老师您好！这个公式我记得有个题型，β大于0，股票的性质是满足左边的，比如βSMB＞0，股票是小盘股。我发现只有RHBM-RLBM这一项是小于0的。这一项也满足βBM大于0，股票的性质是满足左边即RHBM（价值股）么？

老师，这个lading fee是应付账款，是L，12/31到下年2月，汇率降了，EUR降了，L降了，gain啊…还是汇率变动时间看的不对… 题里说了看年底汇率和payment day汇率啊…

老师，conversion price 不是在可转债发行的时候就写好的么？也就是不会变的应该？还有就是，为啥发股利了，债券价格会变低？

老师one side duration是怎么算的？

虽然不用评级不能比较，但是CcC级不是明显比B要便宜么，而且CCc那个的oas也大，为何不能说bond8比bond7便宜？

老师好，请问case1第一题，如果3个组合各自整体的duration不一样，在parallel shift的时候会如何变化呢？谢谢老师！