第三题的BC选项能否再详细解答一下 都是equity method下吗？

第11小问，为什么计算4时刻的exposure可以直接用4时刻的4个价格乘以对应概率，而不用加上coupon？为什么3时刻的exposure要用3时刻的4个价格加上coupon再乘以对应概率？

货币政策和财政政策，以FA还是CA账户的影响为主，这个怎么判断呢

Q2短期风险大，难道长期风险就不大了么

第8题，为什么用二叉树倒算和用spot折现算的VND是一样的，是什么逻辑？

第五题，假设不违约的情况下，YTM-0.0774%，如果债券是非投资级的化，减去的部分是不是比0.0774%要大？

价格变动说的是期末价格的变动吧？ 这样的话，才能解释为啥价格变低，收益率也变低。

第五题，价格下降不意味着YTM上升么？ 为什么他俩是同向变动呢？

第12小问，VND=1154.27是在前面第几小问算出来的？还是说得重新算一遍

第四题，题干中的2%即是真实的违约概率么？ 这个值一般是用历史法得到么？ 求解公式用的100是市场价格对吧，如果市场价格不是par，公式的左边应该是市场价格么？