考试的时候如何区分是在bond角度对衍生品定价还是在衍生品这个科目对衍生品进行定价？

Q3计算利率互换合约价值的时候，视频以对冲思想来解答的，但是我看似乎也是用1-Bn/(B1+...+Bn)算出的浮动的价值，然后再和固定利率做差值来计算每期的差额，不太清楚这个对冲思想和直接算两个利率的价值，他们的区别是啥

哈喽，Q2的Call 的no-arbitrage定价不是以long Call与short delta Stock吗（讲义上也是这样）

哈喽Q6的-3.6%已经是去年话的吗

为啥不能选C

那这里的股利岂不是被算了两次？在t0时刻抵减限值，t1时刻又在考虑提前行权的时候加了回来？

E (Rp) = RF＋βp,1Market＋βp,2Small-Cap＋βp,3Value＋βp,4Momentum；

虽然我知道每个重设日债券都会回归par，但老师在前面解释fixed-rate bond的平均还款期的时候意思是每年还100，不到10年就可以还掉1000的面值（图2）。那我类似地看这里，意味着2个重设日之间这么点时间就是平均还款期，能还掉面值1000并不对啊

Hazard rate 的意思是？

If convergence occurs in the bond and CDS markets for Tollunt Corporation, a basis trade will capture a profit. 不理解为什么“趋同”发送，会得到一个profit,趋同如何理解哈。谢谢