为什么M2增加也是危机信号之一

FCFE model would be appropriate because free cash flow is not affected by the firm’s dividend payout policy, but any stock issuance in the future can have a significant impact on cash flow available to common stockholders？这句话对了？

此题目，为了gain the arbitrage profits, 我要怎么操作？long the underlying bond, & short the future?

这里的forward rate 大于spot rate 为什么能看出risk free rateGBP 大于 EUR？

这两者的区别是啥？

这个是啥？详细解释一下

知道FCFF，那就使用FCFF model估出公司价值，公司价值包括普通股、优先股与债权价值，因此使用总价值减去优先股与债权价值即可得到普通股的价值。 这个可以作为一个基本的结论？

看似这样理论上没有什么问题，但既然短期和长期市场是相互独立的，那比如D短=S短，D长=S长，shape也可能向上，可能向下吧

这两个汇率有啥区别？

请问当期operating cash flow是否只包含employer contribution呢