为什么衍生品中 derivatives strategies 的后面部分只有讲义没有课程视频呢？？

老师您好，Reading29讲义里的这道练习题，我是按照韩老师之前讲的，可以把V7或V6作为terminal value。我选用了V6，为什么计算出来的结果和V7作为terminal value会不一样？麻烦老师看看我的计算过程哪里有遗漏了？

请解释一下第4题 为什么B没有影响，还有选项C

老师你好，卡特四因素模型里面，HML不应该是highHML-lowHML吗？ 而HML=BV/P，high HML是价值股，那么不应该是价值股减成长股吗？为什么视频里面讲的是成长股减价值股？？

老师你好，为什么基本面模型用的是时间序列数据？

这里对IPS的影响值 小于5% 影响小。 大于10%影响大 这个百分比是指客户主动提出的购买量大小吗 占客户整个投资组合的5%或者 10%？

老师，这个推到怎么来的，怎么乘法就变成ln了？

请问如何理解financial asset的impairment及回转： 1. IFRS下，AFS的减值是从OCI到 I/S,是由于此时unrealized G/L变成realized G/L吗？ 2. IFRS下，AFS的减值回转，debt是在I/S中转回而equity是在OCI中转回，是否因为debt的G/L一般都是realized而equity的G/L是unrealized的？

为什么第五问中的Sb1不用第二问求出来的根号40呢？Sb1不就是standard error of estimate吗？

我的理解，A项，ROIC的分子是含利息，所以杠杆的大小都不影响分子的结果，没考虑到杠杆大小，这个我理解。B项，完全不懂。C项，ROIC的分子是扣除税之后的，那在不同国家不同税率下的结果是不一样的，所以考虑到了不同税率下的竞争力，那C项不也对吗？