老师好，第二题c选项，cfo我觉得应该变多了，我觉得PBO下降，就是负债下降，contribution不变，cfo 就相应变多了，这么想不对吗

老师，strategies这个视频怎么看不到？谢谢

老师好，请问第6题怎么做的，我看了答案给的解释，没怎么看懂。可以再给详细讲解一遍吗？谢谢

Fixed Income 202006基础课第5个视频，时间1小时43分。计算callable和putable bond价值时。第二期折现到第一期，需要比较行权价格，比如callable bond，最终选用了98.88和100 （因为100.66大于100），然后求均值，加上第一期的6块钱，再折现到0期。 问题：折现到0期后，需不需要再跟行权价比较，也就是考虑第0期就行权的情况。

老师您好，请问为什么意外险更关注三个费用率，而不是像寿险一样只需要计算ROA 和ROE就行呢？

老师，麻烦问下pooling method 的net income是高的，是不是因为成本低啊？

老师，麻烦问下，这里的passive是啥意思啊？

老师，衍生品这块之前听的是纪老师19年的，请问一下，20和19相比，是不是除了删除了 交易策略这一章，前边两章没有区别啊？因为已经听过，所以想确认，可以不用重听了。

老师好，请问下，做value是不是有两个思路，第一个Pv收减掉pV支，还有一个思路就是进去这个合约和不进去合约产生的差值，也是value，两种思路算出来的结果是一样的

老师好，这道题的解答思路跟基础课中完全不一样了，基础课讲的FRA现金流发生的时间是T=9这个时间点，T=9时刻的PV收减PV支，然后折现T=90天的时候，这个点是上课反复强调的，现在解答这个题怎么是T=6一个现金流，T=9一个现金流