纪老师衍生讲义136页例题，第一个问题，用call option 去构造动态平衡组合在现实中如何实现，卖出了call option 得到了期权费，之后的价格收益就和组合无关了，只有义务，在价格下降中承担风险

您好，这是reading 10的第三题，能不能列一下这道题让算usd或者让算eur return的式子的区别？谢谢！

老师说etf发行方为了将来少缴税会把升值多的股票兑换给ap，那它不是亏了吗？

29题，怎么计算出来有单位根的？

请老师再讲一下28题，没看懂视频讲的

为什么说从表一中看出bo=0？

老师，红线处operating profit调整项-12，不是很理解，烦请帮忙解答一下，谢谢

老师，为什么这里的St折现到So可以用离散的折现方式，但是X折现到期初就必须要用连续的折现方式？为什么不是统一的？

请问原版书课后题第33章第13题为什么是图2中上面的直接用102.5除以1.028853而不是图2中下面的算法呢？

老师您好，在note中有一段描述loss reserve的，原文是“downward revisions indicate that the company was conservative in estimating their losses... Upward revisions indicate aggressive profit booking...“ 我自己从loss and loss adjustment expense ratio公式中的理解和这句话刚好相反，我认为loss reserves downward revisions是下调loss reserves从而降低了ratio，使得收益情况看上去更优，这才是一个更激进的做法。 请老师指点。谢谢！