题目中给出信息the AI bond is currently trading at an option-adjusted spread (OAS) of 13.95 bps relative to the benchmark yield curve. 直接在表2和3的每个利率节点上加13.95 bps即可。 根据表格1，AI债券初始价格是100.2， 根据表格2，AI债券利率下降30bps和二叉树信息，求出（P-)=100.78 根据表格3，AI债券利率上升30bps和二叉树信息，求出（P＋)=99.487 ------------------------------------ 请问一下AI债券不是callable bond吗，在算PV-的时候，债券价格应该是“涨不上去”才对啊，一旦算出大于100的数字后，应该直接取100才对啊。 怎么会算出PV-=100.78？？？？

Q1. 用CTD的时候是不用考虑债券的年限的吗？只用考虑债券等级？

第七题A算总EQUITY价值的时候，为什么不用公司价值直接乘以0.6，而用公司价值减去DEBT价值呢？

老师您好， 如果f1是在t=0时就决定好了的；然后coupon也是订好了的。 那就是说在t=0时就已经知道了在第一时间点的loss&profit了； 是这样吗？

有点不太明白。如果TU=P*MU，那这个TU应该在之前加个delta，它应该是总边际的增量吧，而不是总的utility噢？

没懂

local expectations theory. 和 流动性偏好理论 最主要的区别是什么，能解释一下吗？ 因为“local expectations theory.”也会说“投一年再投一年存在“长期风险”，需要给长期加上spread”？？

您好，请问一下第九题没懂

您好，请问一下第九题没懂

老师您好，第四小题里对于临界值的选择，用的是双尾的，为什么?整道题里有的地方用单尾有的地方用双尾，如何判断