为什么我持有一个债券可以获得interest revenue，bondholder 不应该获得coupon嘛

请问，acquisition method下，利润表合并要考虑时间吗？比如7月1日并购，利润表只合并半年的数字。

Case4第四问B选项，Plan asset不会受影响吗？ 我觉得未来要支付的benefit paid会下降

C选项，能否进一步解释一下。没有听明白

1. 能否解释一下PM和Equity科目中Fama and French model的区别？似乎公式有残差项的区别。 而且两个老师关于value stock和growth stock，在HML项的risk正负情况的解释也不一样，应该以哪个为准呢？ 2. 关于Macroeconomic model，两个科目的公式也不一样，是同一个概念吗？

case3第二题：题目里说期货合约8个月后到期，并没有说coupon是6个月后发放啊，这个是怎么看出来的？谢谢老师！

Reading46的17题请老师帮忙看下什么意思？谢谢

为什么incurable不需要被减去? 感觉老师这里说replacement cost就是建一个新房子的说法有点misleading. 假设现在subject property的唯一的损坏就是屋顶, 而且损坏是incurable, 那么我现在用replacement cost来做估计, 既然是新房子那房子的屋顶肯定是好的, 此时如果需要对replacement cost来做修正, 按照授课老师的说法, 那么这个屋顶的钱就算是incurable, 也得从replacement cost里面减去, 因为subject property的价值里面并不包含屋顶, 只有从新房子的价值里面把关于屋顶的钱减去才可以得到subjec property的价值, 但这就和书本上的公式矛盾了. 所以我觉得这里的replacement cost是不是并不是指盖一个全新的房子, 而更像是在修缮老房子, 能修的修, 不能修就不修, 这么得出的一个价值. 或者说盖一个和现在房子一样的"新房子", 即这个房子的屋顶也是坏的. 只有这样, 不减去incurable才说得通

这里带走模型和支持数据（如果原公司允许），对于原公司来说如果有备份留档的话算不算违反record retention呢？

请问，本题明明给出了NI，为什么不用FCFE=NI＋NCC-WC-FC＋NB来算？而结果用NI算的结果和EBITDA求的结果不一样，为什么？（NI的公式不是由EBIT推到出来的吗) FCFE=NI＋NCC-WC-FC＋NB=120＋82.5＋1.8-165.3＋12.5=51.5/50=1.03 FCFE per share for 2013算出来是1.03.