P368的case 3，感觉这个人还违反了Ⅲ(A) Loyalty,prudent,care和Ⅲ(C) Suitability对么

Case 中 Country C 的 Spot Rates 的从14%到10.7% 呈现 Term Structure 向下倾斜的曲线。然而后文中预测该国央行会介入，导致“收益率曲线”向上倾斜。 Country C: “To improve liquidity, Country C’s central bank is expected to intervene, leading to a reversal in the slope of the existing yield curve. We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities.” 我的问题是：（1）根据Spot Rates原先的收益率曲线大概是什么样的？能否用图片解释它和 Spot Rate的曲线的比较？ （2）预测央行介入后收益率曲线向上倾斜，那么是否可以认为Spot Rate 向上倾斜？那么forward rates 曲线不是应该都在Spot curve上方吗？？？ 但为什么预测中又说：future spot rates will be lower than today's forward rates for all maturities?

百题衍生品case7第五题，s0报价不是报的clean price吗？为啥不用加上acrual interest呢？

第十题，表二里的return并没说是daily的，为什么直接作为daily return来算了？

请问第九题为什么不选A呀？

B的decrease能具体在解释下吗

您好，第一张截图是讲义里说SROs和industry self regulatory bodies不一样，第二张截图是课后题reading 12第10题答案说这个机构是SRO，但是特征还是归类到了industry self regulatory body，因为不是independent regulator，所以就算告知是SRO还要看是不是independent regulator？谢谢

您好，想问一下如果net regulatory burden是大于0的话，是不是就不要颁布法案？谢谢

题目中没有明示 Treasury Bond 是 annually paid coupon 还是 semi-annually. 按照惯例，美国 Treasury Bond 不是半年付吗？如果考试时遇到这种coupon支付期间不明确的情况，如何判断？

CFA 官网 Fixed Income 题目中，有一个4年期的债券，问有几条 Path ？为什么是 8 条? 【1年期债券 有 2条 Path，2年期债券有 4 条，以此类推，4年期的债券path 总共不是应该有 16条吗？】