Lu2024-05-26 17:22:08
Lu155和153为什么可以直接减，153不是3个月前的价值么 155是现价
回答（2）
最佳
Alex Chagall2024-05-27 20:26:54
Alex Chagall同学，你好！
第一个角度：
我们可以直接这样理解，首先，在签订合约的时候这个合约价值是0，因为如果不是0，可以无风险套利。
如果你在3个月之前，153买了一个合约，目前这个合约价格变成了155，在六个月后到期，我们现在把之前的合约平掉（就是进入反向合约，即卖出同一个月份同一品种的合约，这时候的卖出价为155），那么这个头寸的盈利（155-153）本该发生在合约到期日，贴现到现在【Now】，就是当前合约多头头寸的价值。
第二个角度：
其实反向合约的公式可以拆成上面的式子，即将St=FPt/（1+rf）^(T-t)带入上式。
望采纳，谢谢！
祝你成功通过考试呀！
- 评论（0）
- 追问（0）
林玲2024-07-20 22:55:07
林玲我刚看的时候也有同样疑问，但如果考虑成买水的话会好理解一点
三个月前买了一个合约9个月后153的价格买水，现在是6 个月后买水的价格是155；所以153和155都是6个月买水的时候的价格都是FP的概念。我这么理解感觉好把自己说服一点
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片