112024-05-26 18:57:35
111.计算浮动利率债券的利率二叉树，为什么是i0 →fH(1, 1), fL(1, 1), 远期利率，这里也是fH(1, 1)=fL(1, 1)(e^2σ)吗？；而利率二叉树里面，是i0 →i1,H, i1,L, 且i1, M=f(1, 1), 二者之间的差别是什么？ 2.一级，conversion ratio = face value/conversion price 而这里的 conversion price = issue price /conversion ratio ?
回答（1）
wendy2024-05-27 22:11:15
wendy同学，你好
利率二叉树的计算是一致的，两者没有却别，请看下面这张附图。
conversion ratio是债券持有人将债券转换为股票所获得的普通股数量。
conversion price债券发行价格除以转股比例。 （一些投资者将其称为规定转换价格。）
如果债券是平价发行的，第一个公式也是成立的。
二级按照二级的公式去计算就可以，
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所以，fH(1, 1)=f(1, 1)(e^σ) ?
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是的，同学
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