老师，此处结尾处的intrinsic value是一个什么概念，是 spot rate? par rate? 其他？

老师，如果用(1+S3)^3*(1+f3,2)^2=(1+S5)^5做，到了1.4=(1+S5)^5这一步，怎么用计算器按出S5的结果？谢谢！

Q4，关于Z的描述， Its data show increasing trends in the rate of savings，表里没有相关数据啊？

Q1 可以用金融计算器做吗？以Bond B 为例子 PMT=3, N=2, FV=103, I/Y=2, 计算PV = 104.82 为什么不对？

Q2想问一下 FCinv的计算

课后42题，第六年开始roe=r，那RI应该等于0啊，为什么答案最后一部分用bv的溢价折现呢

Stage 1的terminal value為什麼不用加上D8呢?

这里不明白 名义利率和通胀率一定，那么π越大，不是real rate越低吗 因为nominal rate=real rate + l + θ + π吗？

老师好，为什么之前的risk-free rate指的都是美国国债收益率，而讨论对Sharpe ratio影响的时候risk-free rate又都用现金呢？

老师，像这里的第四题的PV fixed又是需要像bond一样，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二题，也是求swap的value，那里的V fixed为什么不用考虑本金，只用两个swap rate做差就行了。 对于做题而言，哪些知识点，或者哪个具体的衍生品是要必须要加回本金的呢