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CFA二级
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老师,浮动利率债券计算CVA必须用利率二叉树吗?计算CVA 的核心是exposure,其中主要是价格部分对应的风险敞口计算,不能直接用表格2中的远期利率来计算吗?逻辑上是没问题的呀,不同时间段的现金流用对应的折现率折现,然后一期一期往前折,不可以吗?
Reading35的case1第8题,这个VND 103.5450书上说可以用表格2中的spot rate对应的折现因子计算出来,那每一期的exposure中的价格部分为什么不能直接用表格2最后一栏的forward rate折现求出来呢?逻辑上是没问题的啊,可以这样计算吗?若是不可以,原因是什么?麻烦解释一下n另外,第8题明确要求基于表格2去计算,也没说要用表格3呀
精品问答
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K











