老师您好，CAPM模型这里，为啥说“投资者根据投资组合的平均收益荷收益方差来进行投资决策呢”，感觉CAPM模型里没有体现出这个啊？谢谢老师！

请问 R19 22题，第一期和第二期投入的6+1 为什么不用到最后一年加回来？

单老师的固收就3个字烂极了

站在两年的时点计算，折现因子为什么可以用零时点的折现因子？

在USGAPP里面ActurialGL的解释公式为什么是A（R)-E(R),什么是A（R),什么是E(R)?

权益课后题最后一个case的第三题我按照讲解计算下来是32940000，为什么跟答案不一样？

Example 中，0.5j和0.5k构成组合d，beta是jk和平均数。但是example2 中，也是0.5a和0.5c构建组合，为什么beta是去了两者的合，而不是平均数？

mbs为什么不能用二叉树，没有太明白呢

到B点的距离是e^δ应该是middle forward除以e^δ吧，老师怎么乘以了

讲义例题 最后以美元计算，就是站在美国投资者的角度么？那支英镑的固定收美元的固定，是PV 收- PV支么？一次类推，都是站在美国投资者角度上 收➖支么？