John smith这个case里第四题算value of the embedded option, 算Vcallable有些疑惑。之前不都是用二叉树往前折，两种可能性什么的。但为什么这题不是怎么解，是因为给了one-year-forward这个条件吗

这题不是算CA/CL吗？如果存在goodwill，B和C是怎么影响CA或CL呢？商誉不是应该和CA或CL都没关系吗

老师讲课的时候是不是讲错了，反向合约应该是t时刻签订的t-T，而不是他说的0时刻签订的吧？

为什么外币大量流入会导致利率下降呀

老师，汇兑损益就是unrealized (translation) gain or loss吗？

这道题还是没有明白选项什么意思，怎么跟题目的话对应起来的

1）0时刻购买债券的成本为什么要加AI since last payment，0时刻理应没有支付coupon？2）AI（0.2)在futures合约结束的时候为什么直接加quoted futures price，这个期货价格不是t时点的吗，为什么AI不用折现到t时点？3）老师的AI=Coupon payment*T/t是不是写错了，应该是t/T？

请问Liz Tyo最后一题的flight to quality问题，因为risk上升大家都去购买国债，是不是可以说明短期的rate是上升的呢，这样就是bearish，这里有点分不清楚应该怎样判断

IR TC IC是什么意思

波动性不是一个减项吗？那不是该选country 1？为什么考虑相关性，不考虑减项？