如果老项目的设备坏了是记impairement 账面价值归零？那就和expansion项目一样？那老的operating cash flow也归零？

第14题为什么说operating activities不会发生变化，这道题里面PBO是下降的，那么会影响CSC，而CSC是算在operating activities里面的，所以会影响CFO吧？

1. 第17题 A选项如何理解？2. 第二图第3题的B选项和C选项如何理解？B如果不增的话，为passive financial assets投资？C为associate 对么？ 3. 第13题和第14题 如何思考啊？

基础课就是原版书课后习题吗

第617页，例题2的最后一问，求CDS的price我知道是根据前面的公式计算的price ＝100-（-2）＝102，但是这个102怎么理解的，每100par的CDS就卖102？par指对应债券的par？卖得比债券本身还贵？

老师想问下reading30课后题13，首先有效久期类似于麦考利久期，关于持有时间，当利率r上升，bond price下降，此时如果手上是putable bond，那是不是把手上亏钱的卖了去外面借出钱赚高的利率（c选项）ED就缩短了，而callable bond由于现在利率上行，不会提前行权，因为外面借钱也贵，所以B —这样理解可以吗

老师，R30 23题，如果该题将callable bond换成putable bond的话, 那putable value（putable price）是否就需要使用one-year forward rate逐期判断倒求, 而不能像callable value那样直接 = par = 100呢？

老师这个课后题是不是出的不太好，讲义上写conversion price=issue price/conver ratio，但在这里就是错误答案，那是不是par和issue price同时存在的时候，还是选par作为分子？

还想问下课后题第8题，我的理解是，这题是把yield curve平稳或下跌归在一类里面了，然后yiled curve是r随着时间的一个走势，而interest tree上面全是forward 反映了未来，所以flatten，利率不升了，bond不下跌了，反而可能未来会升，可能被issuer call回，这么理解可以吗？

企业理财：股权结构分散和集中，与横向所有全和纵向所有权，是什么关系？不同分类标准么？