对比观察FRA估值原理和公式，我发现它和经济学中Mark to Market的原理和公式很像，可以理解它们是相同原理吗？差异是FRA在分子上多出了乘以借款天数除以360。为什么Mark to Market就不需要这步操作？老师会如何对比理解这两类问题？老师对量类题型对比来看的理解思路和解题建议是什么？

第四问，题目不是说offsetting contract吗，那他本身是buyer，offsetting的不就是seller吗？利率上升就是loss啊。

第二问选择cash settlement的原因没听懂，请再详细解释一下。

第一问和第二问有什么区别？如何辨别该用哪些数字计算？ 6260/20=313和它本身的earning313有关系吗？

第一问，temporal method下，不就是functional currency和reporting currency一样吗？不是说reporting currency也叫做presentation currency吗？

第三问，为什么在算seasonality时，如果相关系数不为0，就要把这个变量加到原模型中？

请再详细解释以下为什么股利折现模型是站在少数股东角度的？

第一问中ROE = Net income / Shareholders’ equity = 90 / (600 + 171) = 11.67%，为什么净利润不算到equity中？

第四问，自由度怎么确认？就是等于变量个数吗？

Q4 考的是哪个知识点，如何理解这个计算公式？