算国债期货价格时减去的FVC和AIt分别是什么，AIt还可以理解是合约执行到股利发放时段在coupon中的占比，FVC又是什么

不理解这个现金交割是怎么交割法？谁给谁cash?

你好，case7的第一题,为什么long_term_debt不算付息债务？题目不说算我们就可以不算么？谢谢。

这里的net borrowing为什么不考虑明天还上的debt

请能讲解，这是为什么么

不理解为什么要用YTM-∆%P才得到收益率？

看到后面老师在讲mm1mm2的四种理论都用到了这些假设，好像这些并不只是mm1的假设？尤其是现金流同质预期的那个假设，mm2也都用了。是这样吗？谢谢老师

对比这两道题第二阶段现金流折现率的选择，第一题在折现率上减的是rf ，第二题减的是g，其实减 g是对的，但是不清楚为什么第一个减的是rf

22题题中说holding all else constant，那么U0下降，Ut不变，m应上升，这种算法怎么不对呀？

这两题的利率二叉树算法怎么不一样，一个权重都是50%，另一个是的权重是按照树杈数量来？有什么区别？