新老考纲计算互换估值的方法不一样是吗？两种方法结果一样嘛？

新考纲里面，2年swap rate从2%变到1.3%，swaprate是固定利率，为什么会变化呢？

第二题能否举例说明？现在的解释感觉有点抽象。

第19题提到的多因素模型在被动投资里边的作用，实在搞不明白，本科目一时老师划框架的时候就说除了第1章ETF是被动投资，其余reading全是主动投资，多因素模型怎么在被动投资里边大显身手呢？？难以理解。

仅作了解，广义最小二乘法，假定相异方差已知，将其在方程两边相除，可以让残差为1，变为同方差，但是这个相导方差的具体值怎么得到呢？谢谢

reading33 第14题，关于FRA折现时间和单复利问题

第9题ab的权重之和，也就是 X+Y等于1，老师书写版的就是X与1—X，是怎么来的呢？我的想法是0.5X+1.5Y=0.9就行了，只要能对上0.9就行了……随意设定X，反向导出Y就行了，怎么又来一个条件使X+Y=1呢？？不理解。

04#05第五题，表格下面不是有个vega：0.4231这个代表什么

A选项到底是个什么意思呢？？一个因子解释资产收益，这不是一句废话吗？？穷尽所有可能来说，一个因子对资产的收益可能是正、可能是负、可能是0，这有什么意思呢？？这不是一句废话吗……怎么就成了APT的假设前提呢？？

ETF的rebalance是怎么调整的呢？比如基金公司明天要对指数调整，去掉一个成分股，那么他通知所有AP，把这个股票单独取回？万一AP不取回，那怎么处理？