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CFA二级
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Par rate,YTM,Spot rate之前的关系有点混淆,能否解释一下?问什么计算债券价格的时候,各期现金流,有时候分母是YTM,有时候是spot rate?par rate跟coupon rate又是什么关系呢?谢谢
已回答Reading42第18题:经济环境差的时候,什么才是好的对冲工具呢??王慧琳老师基础班说是只有黄金才是最好的,至于其他类的都不行。但本题呢,国债好像还行,但是经济差的时候央行会使利率下行,与债券的利率价格模型,国债的价格应该升高,再根据久期理论,长期国债价格上升的更多,应该是 C选项才是更好的对冲工具呀,故书中也提到了 Flight to quality,身体差的时候,债券组合应该由子弹型的变成杠铃型的,也就是增加组合的久期,理应是长期债券是对冲的好工具。本题让我的知识体系混乱不堪…
已回答精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
