老师，这道题说是属于有关carry trade的题目，但是我在题目里没看到说两个的r在变动呀？carry trade 研究的不是当两国利差发生变动时，我理解为如果r(JPY)和r(AUD)发生变动，我得到的profit会大于还是小于当前的两国利差吗？感觉这道题目的做法跟之前的CIRP中计算arbitrage profit的做法是一样的呀？

第四问，题目不是说offsetting contract吗，那他本身是buyer，offsetting的不就是seller吗？利率上升就是loss啊。

conversion ratio 原来100000/50=2000,不是4000，这个4000哪里来的？另外，题目的current conversion price也有，为什么不能直接用新的算？

这里的Y，冲刺笔记说是Y的对数，底数是多少？是Ln Y吗？

q1我真不是想抬杠或者钻牛角尖啊，这么考谁答得出来？

Q4 C什么叫更合算 没有敞口对冲的因素吗？

Q2，公司的基本面指标就一定和股票相关吗？

第四问为什么距离到期越长对于call来说价值越高，而put不确定呢，不都应该是距离到期越长期权价值越高么？

Q4中，如果在公司的规章制度里面没有规定，不允许潜在的并购对象进行交易，此时voser推荐他姐姐购买绿角公司的股票也违反了对雇主忠诚？

Q2：關於題目問法