这里买入gamma高的原因，是因为gamma高，则这个option的价格就越低对吗

这里不是还花了10M用来建立SPE是不是也要从资产中减去？

Q3 答案解析All unvested share-based awards, regardless of the spread between their grant-date fair value and current market price, are anti-dilutive for a company that reported a net loss.如何理解所有未授予的股票奖励，无论其授予日公允价值与当前市场价格之间的价差如何，对于报告净亏损的公司来说都是反稀释的。

Q1如果说的是在资产负债表上operating expense是怎么计算？①是不是也是current service cost + past service cost=320？②其中interest expense属于利息费用，actual loss=资产负债表中的asset return - interest expense？③benefit paid则属于养老金公司支付了已经退休员工的数额？④benefit paid是否也属于operating expense？

该题第3小问，从NI出发，算FFO时为啥没有减去WC的变化（21865）呢？营运资本为啥不用减去？

请问这里第一点，说ffo,affo是levered income是什么意思，是指他们并未考虑负债部分的带来的收益吗，只考虑了给股东的收益；另外P/FFO这个价格倍数，我理解应该杠杆越高，那么ffo越小，因为留给股东的收益越小，整体的价格倍数应该越小，为什么反而更高了呢

请问老师第六题，为什么不参考表格中的other income，而此章节第二个case中第一题c选项就考虑了other income。

请问Q3，a选项和b选项都存在溢价啊，为什么不选择direct negotiation？

第5題請問股價不是市場自己報價嗎? 為什麼可以直接乘無風險利率呢?

本题关于期权有个地方没有明白，员工有125元的股票期权（如果期权需要员工自己掏钱），到期后行权价为500，如果从衍生品的角度类比此处，那么员工持有一个125的看涨期权，如果到期后股票的超过500，员工可以选择行权，那么如果从盈利的角度出发，只有股票到达625的时候，员工才能完全回本。如果期权无需员工掏钱，那么为什么还要对该期权进行定价？