老师，第2问计算股指远期在30天这个时点的value，为什么把股利发放率2.5%与当前股指价格1450.82相结合计算？1450.82已经是在30天这个时点的价格了，1450.82*e^（2.5%/12）求得的是什么呢？理解上，为了计算该股指远期在30天时点的value，应该用到期结算价1403.22*e^（2.5%/12）*e^（-3.92%/12）算得到期以1403.22结算的股指折算到30天这个时点的价值，再用这个求得的价值减去当前时点股指点位1450.32，算得这份远期合约在30天时点的value？

这个题为啥不能用underlying去算一个QFP，即QFP'=((112+0.08)*(1+0.3%)^0.25)-0.2)*1/0.9，然后再去和QFP125相减再计算，为什么这样算出来的结果不对呢？

例如这个表，forward rate中 forward points ，是表示什么呢

能不能解释一下这个公式？PV代表什么？r是什么？

为什么用的是美元的利率

这里为什么Pre+inv=0.5？因为A轮之前已经没有更pre的inv了？

请问第一题bc怎么错了。因为结论是应该少借债，比如G有更发达的金融系统，那正好不用债权人监督，也是少借债，和结论一致。视频老师完全没讲清楚，这道题是不是出的不好

股票回购by-debt，CFA是和中国的不一样吗？中国说不给借款回购？

但是用ebitda算的话，后面要加一个ncc*t,这个不算加回non-cash charge么？

我如果用1.368*g，计算站在2013年的value是24.17，我用cost of equity折现到2012年为啥答案是21.58对不上呢