老师，请再讲解一下官网“Austell Industries Case Scenario”的第1题（包括每个选项和考点），听了视频讲解还是一知半解，谢谢。

reading38第8题的a什么意思？

R28 利率期限结构 1. Q32 s‘ 和f 比较后，判断出来就是未来Bond Z价格上升，是么？ 2. Q36 如何求？ 3.Q41和Q42 如何考虑正负号问题？（它原文不是说一个标准差代表增加的变动量么）4. Q44 在描述country B时候，不是说它在swap market么？这个条件不如C充足么？5. Q46 1）Country B： we assume that future spot rates will be higher than current forward rate for all maturities. 这句话什么意思？2）s' 大于f么？它是指反转后，还是反转前）6. Q47 7. Q48 8. Q49 1）如何区别liquidity 和 local expectation，2） 如果它要考local expectation 它会怎么描述？9. Q53 在推flight to quanlity 经济差—— Dbond 上升—— Pbond 上升—— 判断是牛市，那通过什么条件来判断是长期利率下降的多，短期利率下降的少？

reading38第6题

38题直接为什么要每月都转换？直接50000÷0.0496×1.25×1.22×0.0312第一个月和第三个月转换一次货币种类即可也能算出来结果呀

课后题reading26第29题，为什么公司有大量OCI时对BV per share有影响，而对 earnings pers share 和dividend per share没有影响

课后题reading26第27题，statement2说的是什么意思

Billon 跟million如何转化的

这个case第5题，同一位老师在两个考期视频里有两种讲解。第一种讲解：Policy1禁止员工参与私募过于严格但不违规，Policy2错误，比如200个人的集合账户，只因为有一名员工是收益人而放到最后交易 违反公平，所以选择B项。 第二种讲解：题目问的是建议修改哪一条 违反CFA职伦要求，所以建议修改一个正确的Policy 是违反要求的，所以要选择正确的Policy。Policy1 禁止参加私募 错误，应该被revision，Policy2 要求正确，不应该被revision，所以选择B。 这是两种完全相反的讲解，应该以哪一种为准呢？官网是否有标准解读呢。

老师你好，衍生百题第三题第四小题，为什么市场上的看涨期权高于无风险套利的看涨期权，套利是通过买入股票和卖出看涨期权完成的？