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CFA二级
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R31 信用风险分析 1. Q16 对应原文哪里?2. Q17 1)- 7.5 * (0.6%-1.5%)求出来的是expected price change? 2)乘概率求出来的是什么?(有没有对应的英文是什么)3)最后求出来的3.73% 调整后的预期收益率,即YTM?(我一直没明白为什么它可以做YTM)3. Q19 C和B如何影响的,推一下么?4. Q23 expected exposure to default loss 是expected loss?还是exposure?5. Q24 为什么不考虑图表中写的full payment,就是不能全额付款,违约概率不是更大?所以在两个Bond中如何权衡?6. Q27 它题目是说下一年度?那怎么看我现在站哪个时间点上,转移矩阵中哪一段是下一年度?7. Q29 C选项是个什么model,利率期限结构也是model?为什么选B?
已回答精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 能否换一个能理解讲明白自己不糊涂的助教来解答一下 1.CDS偿付的顺序为什么是信用水平低的债券违约,信用水平更高的也会一起违约,进行偿付,还是说这里只是cds的条款将高等级的视为违约以保护购买方 2. 违约和破产有区别吗 这里credit event不是单纯违约吗
- 老师,Q1里面我还是没搞懂AI 和 coupon得关系。(1) AI (T) 用的时间线是 T=2/6, 是因为在6-8月之间有两个月需要支付利息,所以2/6? (2) Coupon用的是 2/12, 是不是也是因为上一次支付coupon是在6月,所以 6-8月之间也要支付coupon? 这样得话 coupon和AI 都在6-8月间需要支付 不是重复了吗?
