1.为什么因子模型里面的残差项要强调均值为零呢？2.能否说下为什么bj之和为1，b权重是怎么得来的？

这里14题问which is effeicent at ，这里求的是tc吧。15题 which is correctly 这里问的是ic吧

老师，这里不是说利率波动增加会使call and put options的价值上升（打勾处），那为什么利率降低callable bond行权的时候Vcall上升，利率上升不行权的时候Vcall下降？V

reading6第15题，为啥在计算carry trade时没用dealer A call back说的revised USD/GBP bid-offer quote of1.2299/1.2305呢

exposure已经discount过了 为什么expected loss还要discount

这里的volatility=20%，是用在什么地方了？

Factor-return怎么理解？

课后题reading6第9题，为什么新兴国家，货币和财政征程restrictive，资本低流动，本币会升值呢，用到哪个理论

over/under funded和CF调整有关系吗？还是只是over/under contribution与CF调整有关？

payerswaption这个公式里面Rfix还是Rx是固定利率吗？