老师，谢谢您之前就gamma知识点这个问题的详尽解答。只是我过了一段时间做同一题又错了，大概是仍未掌握，所以在这里说说我的思路，望纠正。疑问：

老师23:07那个interst-income和actrual-retrun有什么区别呢不是都是雇主拿plan-asset买国债的回报嘛

老师，这是官网LUMIS case，在构建利率二叉树时，计算f(1,1)和f(2,1)时为什么不用图中标红的数据，反而要用SR重新计算呢？谢谢

老师，官网“Mafadi Case”这题，为什么fixed rate去年化（从annually变quarterly）不能直接除以4呢？之前的题目fixed swap rate去年化都是直接相除的。

roic和roce的分母是一样的吗 都是capital是吗 D+E，为什么另外一门课 好像是在推导Debt ratio的时候 capital 又等于D+E-cash了呢

怎么理解ggm模型 考虑了repo呢 v = d1/r-g，d1是现金股利吗

这里的FCA指的啥呀？我google看的好像和CFA里这个不太符合

从long short角度来理解 算exposure就有问题，老师上课说 卖cdx是short方 买cds是short方，那这里exposure就不是 0.3了

这里的第三题 NOI为什么不乘增长率变成NOI1呢

这里的nav before distribution是怎么算的呢