第7问，是否可以这样理解：利率volatility上升，二叉树的upper node上涨幅度远大于lower node下跌幅度，因此put option相比call option会更加deep in the money，putable bond价格上涨更多

老师，请问dividend除了计入现金流量表（US GAAP：CFF；IFRS：CFF或CFO）之外，还会计在I/S还是B/S中呢（具体哪个科目）？

如果FRA定价就是相当于求远期利率，那截图右边那蓝色部分的是不是就应该整体平方才对啊？

图2的E(Ri)指的是第一列那三个security的收益率吗？这与中间两列P和B的权重又有什么关系，可以具体说下其中的含义或者组成部分都有什么吗？有点理解不透。。。

请问官网elemetrics case关于最后一段那道题 为什么roe那个不对？留存收益多不是可以投入以后为了获得更高收益吗？

关于one-side duration， callable bond的up-duration>down-duration, putable bond的down-duration>up-duration对吗？r相同变化下债券价格变动大则duration大

第九题，如果股价下跌，可转债的收益率会大于股票。总结来说可转债的收益区间小于股票，股票跌的时候有利率收益，股票涨的时候超过conversion price会转股但同时会牺牲掉一部分收益

这里题目写的是波动律下降啊

为什么I/S表下的 C method全是Avg，B/S表裡幾乎全是current，但historical在兩個表裡都存在，因為一個流量表一個存量表的原因？R/E的balancing 是用Base之意？

discretionary的都是说是客户自主决策还是投资经理自主决策呢