请问第4问中，PVindex为什么是老师板书那样计算的呢？为什么不像PV收fixed一样进行折现操作？

对于题干的最后一句话我不理解。这里指的是假设收购80%的时候被收购对象的市场价格2b的话，identifiable的价值是1.5b，那么full商誉是不是就是2-1.5=0.5b呢，partialGW=0.5*80%=0.4b

第二题为什么不需要减去noncashrenting?

我想再次确认下一项合并里BS IS两张表里的内容我写的（蓝）对不对？因为其实课后题里面1项合并考的都挺简单，但是一上来就还在NI里调COGS IA这些的diff就挺难的

第三小题，为什么第二个项目carriedinterest是乘0.4呢？

表中括号没看懂，括号代表是负数吗？比如Inv增加那栏是(200)，说明INV减少200，那不是意味着现金资本的流入，在计算FCFE时应该加上200呀？

利率上升，callable bond的有效久期比pure bond大吗？按道理Vcall=Vpure - Voption，利率上升，bond下降，option下降，整体不是下降的更小吗？怎么久期会大？

同样一题的问题，为什么我们算出来的post包含了B轮其投入的2mln？（就是2mln含在了30mln之内）

所以不管经济好不好TIPS的价格都上升吗

ROI不应该是exit value/投后 吗？分子我可以理解是投后属于我的部分，但这个本因是post的分子，却只有投前金额0.5mln？