为什么callable bond总是有最低的有效凸性，从图形看callable bond不是最凸的吗？

子公司的报表已经有了，为啥会有current/temporal 两种折算方式？这两种方式在子公司具体经营中有什么不一样的影响？

C选项如果hold的话也可以没有arbitrage机会呀

判断财务指数大小的问题 升值或贬值都是站在子公司货币角度去看吗 如果不是的话应该怎么判断站在哪个货币角度看呢？

不懂了第六题喝第八题同为restate，为什么一个调整inflation 一个调整通胀倍数？为什么第八题不用通胀倍数ending/begining调整？

想问下这里roll return虽然是复数，但spot价格是不是上涨也赚钱了啊

本题第一问，当两个组合使用相同的benchmark，benchmark的sharp ratio相同，两个组合的information ratio不同时，比较组合的sharp ratio大小，信息比率不是看平方之后谁大谁小，而是看信息比率本身的大小吗，正数比负数大也不用比较绝对值？

老师，Q1我在计算EAA时候，PV负值带入，算出来的PMT是正的，这个就混淆了。

这两道题好奇怪啊，同样都是callable bond，行权价格都等于面值100，为什么一个价值是100，一个价值是102.103%？

老师，图中红框里的两个NI的区别在哪儿？如果同时出现优先用哪个呢？谢谢