老师你好，这个第四题不是五年到期吗，为什么直接用100折现到四时刻呢？不应该先折现到4.5时刻再折现到4吗？

可以证明一下为什么Hii加总就等于K+1?方便理解，谢谢

为什么第2题不能用rx-ry的方式做，不是约等于rx-ry吗

老师，这道题听好几遍也没听太懂，可以再帮我解释一下嘛

standard error is equal to 1 divided by square root T?

这个题，如果先算出公司总价值，再减去WC和FA的价值，得出IA的价值，为何这种算法不对？先用总收入35/wacc-g,然后减去10+45。这种算法错在哪里？

第三题为什么选c？

statement 3中所表述的，说RI method对未来收益不做任何假设，这句话难道没有问题吗？计算终值时r-g里面的g，以及衰减因子难道不是假设吗

麻烦老师再讲一下，（1）时间序列模型和AR模型的区别以及联系；（2）时间序列模型存在自相关性的时候就使用AR模型是吗？

老师您好,请问纸质版课后题,组合,325页,19题,不是说买卖价差和一级市场的申购和赎回的费用有关吗?这里怎么选b?