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CFA二级
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这题老师是使用z和xy的return连列求出比重的。我不理解为什么可以这样,因为题目给出了存在套利机会,所以我的第一想法就是想办法把风险先配平,然后看系统风险下差了多少return。我做出来就是1份的Z配0.25份的x和0.125份的y能使风险相等。然后在这个情况下相同风险所提供的回报率差为0.04125。我这个思路错在哪。我应该如何在考试选对思路
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- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?









