Swap的折现系数是单利还是复利啊，答案里好像是单利

这里的FP价格是不是也是指的是在未来（T时刻）之后，比如T+n时刻购买underling的价格？

老师,请问一下,这个题,我是这么算的:把AUC算出来,乘以2,在折现到第二年末,折四年?这样可以吗?为什么tom老师这里要一年一年推呢?

model error和sampling error麻烦老师再给讲解一下

Q1，statement 3，视频解答里，老师说错了吧，老师说的是不是buy而是sell stock，但实际上真正错误的点，是在于AP应该是在redeem basket去buy stock 而不是create basket，对吗？这句话应该跟二级市场没关系，不论如何AP都要在一级市场上买入股票呀

老师请问红框数字你看我理解的对不对啊，从spot rate构建二叉树，然后再从市面上找到流动性好的类似的公司债算出spread进行校正，最后得到可以估值这家债券的各个node，是这样的吗？

请问利率假设对数正态分布，横坐标和纵坐标分布是什么，图是怎样的啊？不明白不对称的影响

老师算出来的这个-5%*0.7575%，其中0.7575%来自于11.2%-10.4425%，这个超额收益是组合中证券X所贡献的超额收益，那么如果是-5%*11.2%是代表什么的超额收益呢？比如单独问证券X对组合收益的贡献，应该算哪一个？

ETF 不是 open ended fund 的－種嗎？為什麼會有trade at premium or discount ?

这题是不是出得不好，两个风险都降，为什么还要sell+buy，直接只sell投机级，资金效率不是更高吗？为什么还买投资级，何况投资级违约风险也在下降