老师您好，这里汇率转换有点容易混，计算结果fixed支出（$）=1.00082978需要转成A$，根据期初汇率1$=1.14A$，支出1.00082978$相当于支出了1.00082978X1.14的A$，为什么是x(1/1.14)X1.13？

老师，协会官网Halstead Capital Advisors Case Scenario的这道题怎么做的?Using the information provided in Exhibit 1 and assuming that Bird’s interest rate expectation materializes, the year one holding period return for the Zero Coupon bond is closest to: A.3.00%. B.5.01%. C.7.00%.

请问两个股票的beta不同怎么理解？一个市场的系统性风险不应该一样吗？

老师，这个statement 2怎么理解，还有 volatility term structure是长什么样子，谢谢

老师，协会官网，Dieter Klopp Case Scenario的这道关于bootstrapping的描述，错在那里了，我选的是A。

问题一，行权和分红的关系，题目的意思隐含着“行权发生在分红之前，行权能享受到当年的分红” 问题二，如果第二年也有分红，处理逻辑是不是这样的：用第一、第二年的分红现值调整股票成本价；第二年的value要加上1.5再折现回第一年。

老师你好，（1）此处按照future contract(左列数据)推出的Futures price A为什么是理论价格（underlying bond推出的为futures priceA 老师解释为market price）?是因为考虑到conversion factor本身是个不精确的数值吗？（2）为什么是使用Futures priceA理论和Futures price A市场价进行轧差后折现推出套利利润，而不是将underlying数据按照图2右下角公式再乘1/CF推出Future price标准与左侧标准券价格125进行轧差呢？（3）在图3中，老师讲解说112.164的计算结果是因为没有减去AI（T），但是讲义中为什么把AI（T）加到112.5中（理论推导结果）？

老师您好，对于long逼空最终是为了是的short方平仓吗？long是怎样通过逼空得到好处的？

一直有个问题 这个公式里 残差项不用加入吗 有一种解释是 残差的均值为0 所以不用代入 跟这个有何关系呢

第一年share based compensation reserve 新增：6601, 累计：6601; 第二年share based compensation reserve 新增：10439, 累计：17040; 第三年share based compensation reserve 新增：16214, 累计：33254; 然后，其中有19803要从share based compensation reserve，转到paid in capital; 您好，RSUs, 其中第三年share based compensation reserve, 新增：16214， 累计：33254，减少：19803，期末：13451， 是这样吗？