Paddy2025-04-09 13:00:19
Paddy请问 这里公式里用 S0 ，为什么不用 St/(1+rf）T次方呢？ 不是应该把T时刻的盈利折现到0时刻 才是期权的价格吧 而这里直接用了S0
回答（1）
Essie2025-04-10 11:21:09
Essie同学你好，因为真实的标的资产的价格，不会简单的服从以rf折现或复利这个规律。
期权合约中规定的执行价格X是确定的，所以它可以用来以rf折现，要去求0时刻call的价值，就是用0时刻的现货价格S0，和X/(1+rf)^T轧差。
老说说的ST和X折现到0时刻，只是一种好理解好记忆的方式。
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