为什么误差项的df 等于总df 减去回归的df ？不太理解

老师请问b 如何理解 不懂。 课上老师说b是权重，但是这个多因子模型也是为了估计一个资产收益率。就一个资产，不是多个资产，哪里来的权重？

老师，套利并没有要求必须在期初就实现收益啊，期末也可以的，所以选择A，整个期间（含了期初和期末），为什么不对？

老师，我理解对于风险厌恶者，资产的风险越高，其价格应该越高。因为资产价格=无风险收益率+风险溢价，所以选B，请问为什么不对？

除了完全竞争市场，其他都是有专利保护的吗

inventory减值后可以reverse但不允许written up，所以存货价值在2018年应该回转到4.05，这个可以理解。如果是这样，请问表格里的4.2代表什么？

为什么optimal cal与effectice frontier的切点 组合中无风险的权重是0？能否给出详细证明？谢谢

老师，能详细说说债券，股权、应付、应收的隐形成本，分别体现在哪里吗

这里的150m英镑指的是什么？

这个地方在计算β的时候，分子是Ri和Rm的协方差，为什么等于i和m的标准差✖️它们的相关系数，这个不是i和m的协方差计算公式吗？i和m的协方差等于Ri和Rm的协方差吗？