刘同学回答（1）
最佳
Evian, CFA2023-03-24 11:32:47
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
arbitrage transaction指的是套利交易
generates a net inflow指的是产生净额现金流流入
套利交易指的是没有自有资金的投入情况下获得一个无风险收益（确定性收益）
套利交易（arbitrage transaction）一定发生在期初，从另一个角度理解：如果发生在期末，那从期初到期末时间段会有风险/不确定性。
而容易与之混淆的是“arbitrage opportunity”套利机会（例如获得净额现金流）可能发生在期初或者期末。如果题目中的“arbitrage transaction”改为“arbitrage opportunity”，那么题目最优选A。
这个知识点在二级固定收益还会深入套路，我们到时候再深入学习，以下内容可以作为补充内容进行了解。
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追答
-
二级原版书对于arbitrage opportunity套利机会的描述，两张截图：
- 追答
-
讲义内容，截图一张
- 追答
-
基于以上原版书截图信息，期初和期末都可以发生套利现金流流入（transaction opportunity），总结笔记：
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片