衍生品的发行方主要用于对冲标的资产风险,这句话如何理解? 对于投资者用于对冲风险理解,但是为什么发行方也是这样呢?能否举个例子? 另外衍生品的发行方是个什么概念? 比如A 和 B 签了一个 forward,那么谁是衍生品的发行方?

请问：collusion第六点（与老师讲的不一致）：外部竞争越激烈，collusion越成功，这句话到底对还是不对，请不要用这种理论解释：“ collusion的本意是为了增强自己的盈利能力，但如果合谋使得市场利润上升，就会导致更激烈的竞争，新的竞争者会进入。所以就是要看这个collusion最终把外部竞争给挤出去，还是竞争太激烈导致collusion被打散。”

老师，pre-funding不是前融的意思吗？怎么就联想到可以替换或增加新的符合标准资产了

第一题的第五小题为什么选B呀

这里提到基差风险说:如果用沪深 300 的股指期货去对冲中小市值的公司股票就会存在基差风险,很有可能中小市值的股票价格在跌,但大盘股的股票价格在涨,对冲的时候发生错误对冲. 这个不是很理解,这样不是可以对冲嘛? 本来就是一个涨的同时,另一个跌才能对冲吧.同向怎么做到对冲风险呢

在foreign exchange forward contracts里的example 6中为什么要用FP=S0×e那个公式，而不是用FP=S0×[（1+rfc)/(1+rdc)]的公式呢

这种嵌入式的期权,它为什么是OTC 的?

这里结构性的金融产品是属于四类衍生品的哪一类? 期权吗?

请讲一下，put＝买债券short 股票，call＝s-k，这两个是怎么合成的呀

central counterpart中央结算中心 就是交易所吗? 那么清算中心和它的关系是? 这里是不是都是等价的意思?