前两章 知识图谱是错的 请更新一下

无风险套利是指只要有利润,还是说一定要是超过无风险利率才算是

这里为什么说股东利率转成固定利率,久期会变长. 依据是什么? 这里老师说固定利率比浮动利率高,这个是为什么? 另外,这里的固定/浮动利率是指债券的 coupon rate,还是市场利率 r?

这里issuer 是指发行者?还是机构投资者? 机构投资者更会做套期会计,个人投资者不太做是吗? 套期会计和套期保值是一个意思吗? 一般都是机构投资者才做套期会计/套期保值吗?

执行价格x和远期合约价格fp不是被设定好的吗，应该是固定的呀为什么还要除以（1+r）^t呢？是我对这两个概念有误吗

这是长期投资还是短期投资？

这边正好讲到汇率. 多问一句, 这里说美元汇率变高.是值美币升值吗? 及 CNY/USD升高是吗? 另外,关联经济学问个问题,美元升值,会导致中国通货膨胀,货币贬值是吗?

这里说担心股票价格下跌,所以做空股票. 这个也算是公允价值对冲对吧? 只要为了价格固定的都算是对吧? 不一定要和利率相关是吧? 因为股票价格的变动不止和利率相关,还有其他因素.

这里关于现金流对冲和公允价值对冲有 3 个地方不明白:1. 怎么理解现金流对冲和公允价值对冲? 我的理解是,现金流对冲是稳定现金流,让现金流固定. 而公允价值对冲,是为了让资产的价值保持稳定. 比如市场利率如果是浮动的,那么如果按照固定利率进行支付,根据金融资产价值=未来现金流折现求和,支付的利息不变,但是利率改变,那么势必导致利率变大,资产价值变小.此时如果换成浮动利率,和市场利率保持一致,那么可以有效对冲资产价值变少.是可以这样理解吗?2.什么情景下需要保证支付和收到的现金流是固定的,用于什么目的的时候需要这样做; 3. 这里对冲为什么要限定为发行者issuer,如果我是投资者,其实也是可以市场上找到这样的衍生品做对冲的不是吗?

债券是持有到期的是什么意思？