用计算器npv为啥不行

对于 forward ,是按照什么利滚利的呢?期初的市场利率吗?还是风险中性假设中的无风险利率呢

我记得这个403375在讲课时是通过第三排五个键算的，为啥我算出来的差异比较大呢

如果在USGAAP下 Debt先放在Trading下，之後可以轉到AFS嗎？

这里的 F0.25(1)是不是表示站在 0.25 时刻对于t=1时刻求出远期的执行价格. 也就是站在t=0.25时刻的理论的无风险套利定价是吧?是基于0.25时刻市场上的标的资产价格计算而来的.

如果在 t=t时刻,只要标的资产的市场价格≠FP 折现回t时刻的现值,是不是表示就有套利机会了

对于以上两个数值，1.1988>1.196，说明市场对于base currency：GBP的定价，定高了，于是应该short 远期合约，然后在现货市场买入GBP（看一边即可，不看pricing currency美元）,怎么理解应该 short 远期合约? 原则是什么? 是还有个问题就是如何推导出说 short远期合约,就意味着需要买入 GBP?

根据本页PPT讲解的tax loss carry forward知识点，我的疑问是：书P28-Example 6-Question 1-怎么理解第1问的最后一句话：the allowance could be adjusted downward if the company continues to generate profits in the future and making it more likely than not that the deferred tax asset would be recognized. 这段话什么意思？Question 2-为什么联邦法定税率从35%降到21%，会使DTA的价值下降？Question 3-这个income tax provision变动额是64million，是哪张表里的数据，我只看到Exhibit 21里的change in valuation allowance是64. 为什么valuation allowance增加，会使得income tax provision增加？income tax provision既包括current tax, 也包括deferred tax=△DTL-△DTA？Question 4-为什么The higher the acquiring company’s tax rate, and the more profitable the acquirer？这个tax rate是折现率，在分母上吧，那么它增加的话，估值金额会变小而不是变大？最后一句话怎么理解：为什么税率较高的收购者会比税率较低的收购者愿意支付更多的钱？

老师你好，我之前理解的in the money是the price of the underlying is greater than exerecise price.请问the value和the price对于underlying 是一个意思吗？

合成和复制是不是一回事