可以总结一下各个曲线对应的风险都是什么吗，有没有容易记忆的方法呢，总是搞混

这里关于reverse cash-and-carry，跟着老师的思路，我在没有这个资产的情况下要去卖这个资产，先借来这个资产再以 S0 的价格卖掉这个，然后把所得的 S0 存银行。是在什么时候去签那个以未来 FP 价格买入资产的远期合约呢？然后为什么会存在可以平白无故借到这个资产呢？

传统投资不包含基金吗?另外,前面收到的Full-service asset manager和Specialist asset managers,multi-boutique是对基金经理的划分还是对公司的划分.

这逻辑不通啊 既然对冲基金跟股票相关性高 而且原来的投资组合中股票就占比很高60%，那么加入对冲基金以后，风险不是更集中到股票了吗？这个因果关系是怎么得出来的？

老师这里讲的 short forward是什么意思？

如何理解这里老师说的，A 和 B 两个产品有相同的现金流，所以 A 和 B 等价？这里的相同的现金流是什么？

为什么ETF不是和 sponsor 直接交易呢? 不是和mutual funds的开放式基金一样吗?

A common hedge fund form is a master feeder structure. 这个是什么意思 不是有限合伙企业的结构吗？

开放式基金和封闭式基金应该都有一级市场和二级市场交易吧?一级市场都是以 NAV 交易,二级市场都是以市场价格进行交易对吗? 区别只是在于开放式基金随时随地可以发生申购和赎回. 而封闭式基金是由申赎期限的. 申购和赎回只是一级市场的交易操作,不是二级的,对手方是 sponsor 和投资者.是吗?

ETF 一级市场中,为什么 AP 给到 Sponsor 一篮子股票,是以 sponsor的要求配置,投资者是 AP,不是应该以 AP 要求配置吗