1. 一个bond的YTM为什么是水平不变的？如果同一个债券我选maturity3年和5年，不应该5年的YTM更高吗 2. 一条yield curve曲线的意思是：假设我去投一个债券的投资组合（比如债券A、B、C），假设我三个都分别投1年，投2年，投3年……预计获得的收益率，这样理解对吗？ 3. 为什么是用yield curve去推par curve呢，当bond selling at par的时候，coupon rate=YTM，那yield curve不就是YTM，par curve不就是coupon rate，两个curves不就相等了吗？

我错误的把N理解为4*12了，原因是因为他们是按月计息，这块我应该怎么理解我哪一个概念混淆了。还有一个问题计算EAR的时候4%是年利率，要4%/12的原因是因为compoundedmonthly这句话吗？

题图最后一句话按月计息的现值我没有理解这个意思，是不是说把以后未来的每期折现到现在得意思？

为什么要加回折旧？记得利润表的扣减项里没有看到要减折旧

为什么说这里无形资产的税务会计差异不会影响会计利润和应纳税所得额呢？

如果best bid是29块，best ask是28块，他俩成交了，这个成交价应该算哪边的？

问题1，总风险方差=贝塔平方+非系统性风险σ平方，我的理解对吗？问题2，非系统性风险如何计算。问题3，非系统性风险有定价吗？还是说充分分散了，无定价

老师A，B项有什么不一样的地方吗？ 当今年没分红，第二年分红了，preferred stock是不补回前一年的分红吗？

为什么夏普比率和Malpha是衡量未充分分散组合，既然是衡量总风险，应该也包含了系统性和非系统性风险啊

这题中的A答案字面意思是非系统性风险方差较低值？原因是，β=(σi÷σm)×ρ，因此追求高收益的话，需要多投高σi资产，少投低σi资产，我的理解对吗