老师这题不是有问题么，里面这些默认的都是nominal，所以第一题第二题在算equities 的real rate时，用(1+rnominal)*(1+inf)-1,然后第三问问risk premium时，公式为(1+rreal)/(1+rf)-1，按照第一第二题的意思题目里的是名义利率。怎么就能直接1.08了？？？？？？

disclose, as appropriate, any benefit paid to others for the recommendation of products.——B选项如何翻译？怎么理解？

use a compliance approach遵循合规 难道不是一个对的做法吗？并没有说only，为什么理解为只遵循了合规而忽略了其他因素？

为什么我翻译C理解的是一个人（这个人是CFA）被自己的雇员举报了，所以选了C？

可以这么理解吗？对冲是买了两个不同的资产，风险对冲。套利是买了同一个资产，但是是不同方式，从而获得价格差

第四小题，波动变大，call或put option的pricing变大，premiun变大，所以short call会获得gain，是这么理解吗？

为什么不能用变化后的y=3.95%算出新的pv=96.964来计算（96.964/92.1492 -1)？

支固定换浮动的标的资产是浮动利率，那支浮动换固定的标的资产是？

讲课时我记得老师讲过，如果HPR是季度，换算单年度就是*4，这啥这里的return是按照每天复利计算啊？有点概念模糊

看跌期权不是执行价格低于标的资产价格赚钱吗？