持有到期，市场利率上涨，HPR怎么会高于YTM？难道利息不取出来就以市场利率再投资吗？

最后一句话究竟是：这些账户禁止提供软软美元服务；还是这些账户原来用的是“禁止软美元服务的”券商服务？如果是后者，这个新服务有没有提供软妹元？

这难道不也是内幕信息吗？为什么不选A

老师您好! 这里的reference rate和我标注星号的这3个是一个意思吗？谢谢

老师，请问关于第二小题，call provision和 callable bond 二者是怎么样的关系？我印象中call provision可以理解成bond额外加了一个看涨期权，而callable bond是给予发行人可以提前赎回债券的权利，二者并不一样。但视频讲解中call provision和callable bond是一样的概念。是我记错了么

我怎么记得这里基础班的课程说代销是既不希望发行价过低也不希望过高？

半年付息的时间老是也说可以乘以0.5，1，1.5....,如果这样算，最后的久期还需要➗2吗？？

这里如果是一年付息两次,为什么convexity除以 4? 我感觉好像应该乘以 4 吧?这里 y,念成 y/2.... 怎么会除以 4 呢?老师能否帮忙推一下?

5小题，为什么说凸性越大，组合表现越好，不是应该越小越好吗，这样价格变动的幅度就小，受利率风险的影响就越小啊

最底部总产量也在减少啊，为什么说生产力最高？