这里利率远期合利率期货相反的原因是目的不同的吧? 利率期货用来评估债券价格. 利率远期时用来借款.所以导致头寸方向相反是吗? 如果我用利率远期评估债券价格,也会和利率期货相同的结论吧?

这道题的几个比率在书本本章节上都没有啊？？

请问secured 公司债的borrower default中的borrower指的是谁

这里 498 和 500 的差别应该不止是折现吧? 按照远期合约,此时亏损的是浮亏,等于是站在t=1的时间点上,标的资产的价格 - 远期合约的价格折现到 1 时间点上. 而期货就直接是远期合约价格的差价.对吧? 另外问下站在 0 时刻 1770 的计算公式是不是 1778.76x 1.02^(-91/365)

组合Q84到底选什么？答案第一句话和solution矛盾

组合Q82为什么不选B，A什么意思，如果去掉perception of能选A吗

这里的 1773,76,是不是是站在t=1时间点,对于90 天后标的资产的价格. 即站在 t=1时间点的新的远期合约价格. 对于期货合约,由于每天都会结算. 每天都可以求出一个远期合约价格,这个远期合约价格应该就是老师说的前一天的结算价格对吧? 注明:这个结算价格是远期价格,非标的资产价格. 比如t=1的远期价格就指的是这个资产在 90 后天的价格. 那么根据每天都会有一个远期合约价格,此时根据无套利法则,折现到当前,也就是这个当前的标的资产价格.这个资产价格也偏向于资产当前的市场价格(因为远期合约每天都在做矫正,根据无套利法则,根据每天远期合约新的价格计算出的当前资产的市场价格也会接近于市场价格). 所以相当于每天也会有个标的资产的当前价格.. 而在 forward中,远期价格定好就不会改变了,所以也不存在每个时间点有不同的远期合约价格了.是吧?

组合Q81,为什么不选C，公司破产，偿付能力出问题，不也容易违约吗？ A是怎么联系在一起的

组合Q80，是因为签的forward contract 对冲汇率风险，市场风险，所以只用focus 信用风险？

组合管理Q78,risk budget到底是干嘛的，它难道不是做预算 算风险指标具体的数字吗，