Zen2024-01-31 23:23:28
Zen这里的 1773,76,是不是是站在t=1时间点,对于90 天后标的资产的价格. 即站在 t=1时间点的新的远期合约价格. 对于期货合约,由于每天都会结算. 每天都可以求出一个远期合约价格,这个远期合约价格应该就是老师说的前一天的结算价格对吧? 注明:这个结算价格是远期价格,非标的资产价格. 比如t=1的远期价格就指的是这个资产在 90 后天的价格. 那么根据每天都会有一个远期合约价格,此时根据无套利法则,折现到当前,也就是这个当前的标的资产价格.这个资产价格也偏向于资产当前的市场价格(因为远期合约每天都在做矫正,根据无套利法则,根据每天远期合约新的价格计算出的当前资产的市场价格也会接近于市场价格). 所以相当于每天也会有个标的资产的当前价格.. 而在 forward中,远期价格定好就不会改变了,所以也不存在每个时间点有不同的远期合约价格了.是吧?
回答（1）
Evian, CFA2024-02-12 16:21:45
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
1773,76是站在t=1时间点，市场上的期货报价，它是对于90 天后标的资产的价格，不是远期合约价格，是期货合约价格
对于期货合约，由于每天都会结算，每天都可以求出一个【期货】合约价格，【期货】合约逐日盯市，今天的期货价格价格就是老师说的前一天的期货合约的结算价格，因为期货合约结算是两个相邻期货价格的轧差结果。
这个结算价格，是站在现在看未来的一个远期价格，不是近期的市场价格，是远方期限的价格，不是远期合约价格，是期货价格。
是标的资产价格，因为期货每天都有报价。
例如，对于8月1日的大豆交易价格每天有期货报价。期货交易所会给出报价，例如大年初一报给的是1吨大豆1000元，大年初二是1吨1200元。
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